历年证券从业资格考试《证券交易》真题

证券交易是指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。证券交易是一种已经依法发行并经投资者认购的证券的买卖,是一种具有财产价值的特定权利的买卖,也是一种标准化合同的买卖。证券交易的方式包括现货交易、期货交易、期权交易、信用交易和回购。证券交易形成的市场为证券的交易市场，即证券的二级市场。下面是小编帮大家整理的历年证券从业资格考试《证券交易》真题，仅供参考，大家一起来看看吧。

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1、下列违规行为不属于《全国银行间债券市场交易管理办法》中规定的违规行为的是()。

A、擅自为客户提供交易信息

B、擅自交易未经批准上市债券

C、擅自从事借券、租券等融券业务

D、操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格

2、在债券质押式回购交易中，()是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。

A、融券方

B、融资方

C、逆回购方

D、买入返售方

3、目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构不包括()。

A、烟台住房储蓄银行

B、部分符合条件的城市商业银行

C、全国性商业银行

D、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行

4、关于证券交易所债券质押式回购制度，下列说法中错误的是()。

A、用于质押的债券需要转移至质押库

B、当日申报转回的债券，当日可以卖出

C、质押券对应的标准券数量有剩余的，可将相应的质押券申报转回原证券账户

D、当日购买的债券，当日不可用于质押券申报

5、全国银行问债券市场质押式回购参与者不包括()。

A、在中国境内具有法人资格的非金融机构

B、经中国人民银行批准设立的外国银行办事处

C、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构

D、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1、在证券交易所质押式回购交易开始时，()申报买卖方向为买入。

A、融人资金方

B、以资融券方

C、融出资金方

D、以券融资方

2、债券质押式正回购方是指在债券回购交易中()。

A、融入资金的`一方

B、融出资金的一方

C、出质债券的一方

D、获得债券抵押权的一方

3、关于证券交易所质押式回购的交易报价，正确的说法有()。

A、上海证券交易所申报单位为手，1000元;标准券为1手

B、我国目前采用的是以年收益率作为报价方式

C、深圳证券交易所申报单位为张，1000元标准券为1张

D、我国目前采用的是以到期购回价作为报价方式

4、我国禁止将回购资金用于、()。

A、固定资产投资

B、调剂头寸

C、期货市场投资

D、股本投资

5、全国银行间市场买断式回购的风险控制措施包括()。

A、保证金制度

B、保证券制度

C、仓位限制

D、期限控制

三、判断题(正确的用A表示、错误的用B表示)

1、上海证券交易所国债质押式回购交易申报价格最小报价变动单位为0.005元或其整数倍。()

2、证券交易所债券质押式回购制度规定，当日购买的债券，当日可用于质押券申报。当日申报转回的债券，当日也可以卖出。()

3、在债券质押式回购交易中，以券融资方在初始交易前，必须将足够的资金存入其委托的证券经营机构的证券清算账户。()

4、债券质押式回购交易过程中的以资融券方在回购期间内取得了债券的所有权。()

5、在证券交易所进行的债券质押式回购交易中，年收益率就是在成交日由交易双方竞价产生的回购品种的场内挂牌的成交价格。()

参考答案：

一、单选题

1、【答案】A

【解析】根据《全国银行问债券市场交易管理办法》的相关规定，违规行为包括：①擅自从事借券、租券等融券业务;②擅自交易未经批准上市债券;③制造并提供虚假资料和交易信息;④操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格;⑤不遵守有关规则或协议并造成严重后果;⑥违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏。

2、【答案】B

【解析】债券质押式回购交易的含义是：融资方(正回购方、卖出回购方、资金融人方)在将债券质押给融券方(逆回购方、买人返售方、资金融出方)融人资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融人资金、出质债券的一方;融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

3、【答案】D

【解析】结算代理人是指：经中国人民银行批准，代理其他参与者办理债券交易和结算的金融机构。目前，具有全国银行问市场结算代理人资格的金融机构主要包括：①全国性商业银行;②烟台住房储蓄银行;③部分符合条件的城市商业银行。

4、【答案】D

【解析】证券交易所质押式回购实行质押库制度;当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务;当日申报转回的债券，当日可以卖出;交易所债券质押式回购实行标准券制度。

5、【答案】B

【解析】全国银行间债券市场质押式回购参与者有：①在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构;②在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构;③经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

二、多选题

1、【答案】AD

【解析】债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。当日申报转回的债券，当日可以卖出。

2、【答案】AC

【解析】在债券质押式回购交易中，正回购方是指：在债券回购交易中融人资金、出质债券的一方。

3、【答案】AB

【解析】C项，深圳证券交易所规定，债券回购交易的申报单位为张，100元标准券为1张;最小报价变动为0、001元或其整数倍;申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过100万张。其他规定与上海证券交易所类似。D项，我国目前采用的是以债券回购交易资金的年收益率进行报价。

4、【答案】ACD

【解析】我国禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，不得以贷款、拆借等任何名义用于企业。这是由回购期限、回购资金属性所决定的。从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过1年;从回购资金属性来看主要是为解决短期流动需要，短期资金的长期使用往往会带来信用混乱。

5、【答案】ABC

【解析】全国银行间债券市场对买断式回购采取的风险控制措施有：①保证金制度;②保证券制度;③仓位限制。

三、判断题

1、【答案】A

【解析】根据相关规定，债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合的要求是：①申报单位为手，1000元标准券为1手;②计价单位为每百元资金到期年收益;③申报价格最小变动单位为0、005元或其整数倍;④申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手;⑤申报价格限制按照交易规则的规定执行。

2、【答案】A

【解析】证券交易所质押式回购实行质押库制度。当13购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。当日申报转回的债券，当日可以卖出。交易所债券质押式回购实行标准券制度。

3、【答案】B

【解析】在债券质押式回购交易过程中的以资融券方，在初始交易前必须将足够的资金存入所委托的证券营业部的证券交易结算资金账户。在回购期内不得动用抵押债券。

4、【答案】B

【解析】在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融人资金、出质债券的一方;融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。因此，融券方只是取得了暂时的质权，而非所有权。

5、【答案】A

【解析】债券回购交易是以年收益率报价的。在交易所行情显示中，只即时显示交易的到期购回价格，而成交量、成交金额，分别显示的是当日成交手数和当日实际成交金额。年收益率即是初始成交日由交易双方竞价产生的某一回购品种的场内挂牌的成交价格。